Nama Gampong bayu terdiri dari satu kata yaitu bayu yang artinya pohon bayu. Menurut tokoh masyarakat,dahulu terdapat sebatang pohon bayu yang sangat besar, sehingga diwaktu tokoh adat dan agama ingin mendirikan Gampong maka di cetuskanlah nama pohon bayu menjadi nama Gampong bayu.

Dalam masa berkembangnya pemerintahan Gampong bayu sejak era pendudukan Hindia belanja hingga masa pemerintahan republik indonesia saat ini. Gampong bayu telah mengalami beberapa periode pemerintah.